ما هي الخيارات المستقبلية في سوق الأوراق المالية

ما هو الفرق بين الخيارات والعقود الآجلة إن الاختلاف الأساسي بين الخيارات والعقود الآجلة يكمن في الالتزامات التي يضعونها على المشترين والبائعين. ويتيح الخيار للمشتري الحق، ولكن ليس الالتزام بشراء (أو بيع) أصل معين بسعر محدد في أي وقت خلال مدة العقد. ويعطي العقد الآجل للمشتري التزاما بشراء أصل محدد، ويبيع البائع ذلك الأصل وتسلمه في تاريخ مستقبلي محدد، ما لم يتم إغلاق مركز أصحاب الأسهم قبل انتهاء صلاحيته. وبصرف النظر عن العمولات، يمكن للمستثمر الدخول في العقود الآجلة دون أي تكلفة مقدما في حين شراء موقف الخيارات يتطلب دفع قسط. ومقارنة بغياب التكاليف المستقبلية للعقود الآجلة، يمكن النظر إلى علاوة الخيار على أنها الرسوم المدفوعة لامتياز عدم إلزامها بشراء الأصول الأساسية في حال حدوث تحول سلبي في الأسعار. القسط هو الحد الأقصى الذي يمكن للمشتري من خيار أن يفقد. وثمة فرق رئيسي آخر بين الخيارات والعقود الآجلة هو حجم الموقف الأساسي. وبصفة عامة، فإن الموقف الأساسي هو أكبر بكثير بالنسبة للعقود الآجلة، والالتزام بشراء أو بيع هذا المبلغ المعين بسعر معين يجعل العقود الآجلة أكثر خطورة للمستثمر عديمي الخبرة. ويتمثل الفرق الرئيسي الأخير بين هذين الصكين الماليين في طريقة تلقي الأطراف للأرباح. يمكن تحقيق الربح من خيار في الطرق الثلاث التالية: ممارسة الخيار عندما يكون عميقا في المال. والذهاب إلى السوق واتخاذ الموقف المعاكس، أو الانتظار حتى انتهاء الصلاحية وجمع الفرق بين سعر الأصول وسعر الإضراب. وعلى النقيض من ذلك، يتم تحديد المكاسب على صفقات العقود الآجلة تلقائيا إلى السوق يوميا، وهذا يعني أن التغير في قيمة المراكز يعزى إلى حسابات العقود الآجلة للأطراف في نهاية كل يوم تداول، ولكن يمكن لعقد العقود الآجلة تحقيق مكاسب أيضا من قبل والذهاب إلى السوق واتخاذ الموقف المعاكس. لمعرفة المزيد عن الخيارات راجع البرنامج التعليمي خيارات أساسيات. لمعرفة المزيد عن العقود الآجلة رؤية البرنامج التعليمي العقود الآجلة أساسيات. معرفة الفروقات القائمة بين العقود الآجلة وعقود الخيارات وكيفية استخدام كل منها للتحوط ضد مخاطر الاستثمار. اقرأ الجواب اعرف كيف يمكن استخدام استراتيجيات بيع الخيار لجمع مبالغ متميزة كإيرادات، وفهم كيفية بيع البيع. اقرأ الإجابة تعرف على خيار الاتصال، وما الذي يحدد المشتري والبائع للخيار، وما الفرق بين الحق و. اقرأ الجواب تعرف على السبب في أن العقود الآجلة لم تحدد أسعار الإضراب مثل الخيارات أو غيرها من المشتقات، على الرغم من حدود تغير الأسعار. قراءة الجواب معرفة المزيد عن العقود الآجلة، وخيارات الاتصال، وميكانيكا هذه الأدوات المالية والفرق بين. اقرأ الجواب الإجابة السريعة هي نعم و لا. كل هذا يتوقف على حيث يتم تداول الخيار. عقد الخيار هو اتفاق بين. قراءة الجواب كسر العقود الآجلة تتميز أسواق العقود الآجلة بالقدرة على استخدام الرافعة المالية العالية جدا بالنسبة لأسواق الأسهم. يمكن استخدام العقود الآجلة للتحوط أو التكهن بشأن حركة السعر للأصل الأساسي. على سبيل المثال، يمكن لمنتج الذرة استخدام العقود الآجلة لقفل في سعر معين والحد من المخاطر، أو أي شخص يمكن أن يتكهن على حركة السعر من الذرة عن طريق الذهاب طويلة أو قصيرة باستخدام العقود الآجلة. والفرق الأساسي بين الخيارات والعقود الآجلة هو أن الخيارات تمنح صاحب الحق الحق في شراء أو بيع الأصل الأساسي عند انتهاء صلاحيته، في حين أن حامل العقود الآجلة ملزم بالوفاء بشروط عقده. وفي واقع الأمر، يكون معدل التسليم الفعلي للسلع الأساسية المحددة في العقود الآجلة منخفضا جدا لأن فوائد التحوط أو المضاربة في العقود يمكن أن تكون إلى حد كبير دون عقد العقد فعليا حتى انتهاء صلاحيته وتقديمه. على سبيل المثال، إذا كنت طويلا في العقود الآجلة، يمكنك أن تقصر في نفس النوع من العقود لتعويض موقفك. هذا يخدم للخروج من وضعك، مثل الكثير من بيع الأسهم في أسواق الأسهم يغلق التجارة. العقود الآجلة المضاربة تستخدم العقود الآجلة لإدارة التحركات المحتملة في أسعار الأصول الأساسية. إذا توقع المشاركون في السوق زيادة في سعر الأصل الأساسي في المستقبل، فمن المحتمل أن يكسبوا بشراء الأصول في العقود الآجلة وبيعها لاحقا بسعر أعلى في السوق الفورية أو الاستفادة من فرق السعر المواتي من خلال النقد مستوطنة. ومع ذلك، فإنها قد تفقد أيضا إذا كان سعر الأصول في نهاية المطاف أقل من سعر الشراء المحدد في العقود الآجلة. على العكس من ذلك، إذا كان من المتوقع أن ينخفض ​​سعر الأصل الأساسي، فإن البعض قد يبيع الأصل في العقود الآجلة وشرائه مرة أخرى في وقت لاحق بسعر أقل على الفور. تحوط العقود الآجلة إن الغرض من التحوط ليس الحصول على تحركات أسعار مواتية ولكن منع الخسائر من تغيرات الأسعار غير المواتية المحتملة وفي هذه العملية الحفاظ على نتيجة مالية محددة سلفا على النحو المسموح به بموجب سعر السوق الحالي. للتحوط، شخص ما في العمل من فعليا استخدام أو إنتاج الأصول الأساسية في العقود الآجلة. عندما يكون هناك ربح من العقود الآجلة، هناك دائما خسارة من السوق الفورية، أو العكس بالعكس. مع هذا المكاسب والخسائر يقابل بعضها البعض، والتحوط يقفل بشكل فعال في سعر السوق الحالي المقبول. F أوتورس والخيارات تمثل اثنين من أكثر أشكال المشتقات شيوعا. المشتقات هي األدوات المالية التي تستمد قيمتها من األساس. يمكن أن يكون الأساس هو الأسهم الصادرة عن شركة، والعملة، والذهب وما إلى ذلك يمكن تداول الأدوات المشتقة بشكل مستقل عن الأصول الأساسية. تتغیر قیمة الأداة المشتقة وفقا للتغیرات في قیمة الأصل. المشتقات من نوعين - تبادل المتداولة وغير الموازية. يتم تداول المشتقات المتداولة في البورصة، كما يدل الاسم من خلال البورصات المنظمة حول العالم. ويمكن شراء هذه الأدوات وبيعها من خلال هذه البورصات، تماما مثل سوق الأوراق المالية. إن بعض أدوات المشتقات المتداولة في البورصة المشتركة هي العقود الآجلة والخيارات. ولا يتم تداول المشتقات غير المعروفة (المعروفة شعبيا باسم أوتك) من خلال البورصات. فهي ليست موحدة ولها سمات متنوعة. بعض الصكوك الشعبية أوتك هي العقود الآجلة، المقايضة، سوابتيونس الخ. المستقبل هو عقد لشراء أو بيع الأصول الأساسية بسعر محدد في وقت محدد مسبقا. إذا كنت تشتري عقد الآجلة، فهذا يعني أنك وعدت بدفع ثمن الأصل في وقت محدد. إذا كنت تبيع مستقبلا، فإنك تقدم وعدا بتحويل الأصل إلى المشتري في المستقبل بسعر محدد في وقت معين. كل العقود الآجلة لها الميزات التالية: بعض الأصول الأكثر شعبية المتاحة العقود الآجلة هي أسهم الأسهم والمؤشرات والسلع والعملة. ويسمى الفرق بين سعر الأصل الأساسي في السوق الفورية وسوق العقود الآجلة الأساس. (كما السوق الفورية هو سوق للتسليم الفوري) والأساس هو عادة سلبية، وهو ما يعني أن سعر الأصول في سوق العقود الآجلة هو أكثر من السعر في السوق الفورية. هذا هو بسبب تكلفة الفائدة، وتكلفة التخزين، وقسط التأمين الخ وهذا هو، إذا كنت تشتري الأصول في السوق الفورية، وسوف تتكبد كل هذه النفقات، والتي ليست هناك حاجة إذا كنت تشتري عقد الآجلة. ويسمى هذا الشرط من كونه سالب كونتانغو. وفي بعض الأحیان یکون من الأکثر ربحیة الاحتفاظ بالأصل في شکل مادي علی شکل عقود مستقبلیة. على سبيل المثال: إذا كنت تملك أسهم الأسهم في حسابك سوف تتلقى أرباح الأسهم، في حين إذا كنت عقد العقود الآجلة الأسهم لن تكون مؤهلا للحصول على أي توزيعات أرباح. وعندما تغطى هذه الفوائد النفقات المرتبطة بحيازة الأصول، يصبح الأساس إيجابيا (أي أن سعر الأصل في السوق الفورية هو أكثر مما هو عليه في سوق العقود الآجلة). ويسمى هذا الشرط التراجع. يحدث التخلف عادة إذا كان من المتوقع أن ينخفض ​​سعر الأصل. ومن الشائع، حيث يقترب العقد الآجل من النضج، فإن سعر العقود الآجلة والسعر الفوري يميلان إلى الغلق في الفجوة بينهما أي. يصبح الأساس ببطء الصفر. عقود العقود هي أدوات تمنح حامل الأداة الحق في شراء أو بيع الأصل الأساسي بسعر محدد سلفا. يمكن أن يكون خيار خيار الاتصال أو خيار وضع. يمنح خيار الشراء للمشتري الحق في شراء الأصل بسعر معين. ويسمى هذا السعر المعطى سعر الإضراب. وتجدر الإشارة إلى أنه في حين أن صاحب خيار المطالبة له الحق في طلب بيع الأصول من البائع، والبائع لديه فقط الالتزام وليس الحق. على سبيل المثال: إذا أراد المشتري شراء الأصل، يجب على البائع بيعه. ليس لديه حق. وبالمثل، يمنح خيار الشراء المشتري الحق في بيع الأصل بسعر الإضراب إلى المشتري. وهنا يكون للمشتري الحق في البيع ويتعهد البائع بالشراء. لذلك في أي عقود الخيارات، يكون الحق في ممارسة الخيار مع المشتري من العقد. ولا يكون على بائع العقد سوى الالتزام ولا حق. وبما أن بائع العقد يتحمل الالتزام، فإنه يدفع له ثمن يسمى علاوة التأمين. ولذلك فإن السعر الذي يدفع مقابل شراء عقد الخيار يسمى علاوة. لن يمارس خيار خيار الشراء خياره (للشراء) إذا كان سعر الأصل في السوق الفورية أقل من سعر الإضراب عند انتهاء صلاحيته. على سبيل المثال: A اشترى مكالمة بسعر ضربة 500 روبية. عند انتهاء سعر الأصل هو 450 روبية. A لن تمارس دعوته. لأنه يمكن شراء نفس الأصول من السوق في 450 روبية، بدلا من دفع 500 روبية إلى البائع من الخيار. لن يمارس خيار الشراء خياره (للبيع) إذا كان سعر الأصل في السوق الفورية، عند انتهاء صلاحيته، أكثر من سعر الإضراب للمكالمة. على سبيل المثال: B اشترى وضع بسعر إضراب 600 روبية. عند انتهاء سعر الأصل هو 619 روبية. A لن يمارس خياره وضعه. لأنه يمكن بيع نفس الأصول في السوق في جمهورية صربسكا 619، بدلا من إعطائها للبائع من خيار وضع ل 600 روبية. السلع على الانترنت الخاصة